大多数人对点差的理解停留在「欧美 0.8 点」，这是个危险的错觉——点差是随时间剧烈波动的。我连续 30 天每小时采样，把欧美、镑美、黄金的点差变化画出来了：
规律非常清晰：
- 伦敦-纽约重叠时段（服务器时间 14:00-17:00）是全天最窄，欧美 0.5-0.7 点；
- 亚洲盘凌晨（22:00-2:00）能宽到 2.5-3 点，是重叠时段的 5 倍。新西兰惠灵顿和东京接力前，流动性商基本歇着；
- 每天收盘结算前（4:50-5:15）有一个尖峰，流动性收缩，点差跳宽，这个时段的市价单都在付冤枉钱。
对你策略的直接影响——按品种重新审视交易时段：
- 剥头皮/高频：只在重叠时段跑，其他时段的开仓在数学上就是让利；
- 日线级趋势：影响小，但入场时点尽量避开结算尖峰；
- EA 里写死时段过滤：超过平均点差 2 倍时不接受新信号，一行代码的事。
测量方法也说一下：EA 每小时记录一次 bid/ask 存 CSV，跑一周就有自己的点差日历。别人的数据只能参考，你账户的真实点差要自己量——不同平台、不同账户类型的曲线形状差很多。
